یکی از مهمترین اهداف همه از کار کردن و پس‌انداز، داشتن دوران مناسب بازنشستگی است. در این دوره معمولا درآمد کم می‌شود و مخارجی مانند سلامت بالا می‌روند. به همین دلیل هم سرمایه‌گذاری برای داشتن روزهایی خوشایند در دوران بازنشستگی اهمیت زیادی دارد. علاوه بر این، خود بازنشستگان هم مبالغی از دوران کارکرد خود دارند که مایلند آنها را برای روزهای نامشخص و مبهم و مبادا سرمایه‌گذاری کنند. این سرمایه‌گذاری با توجه به شرایط سنی آنها باید ویژگی‌های خاصی داشته باشد. علاوه بر آنها، کارمندان نیز جزو اقشاری هستند که به دلیل سبک درآمدی خود با سرمایه‌شان محتاطانه برخورد می‌کنند. آنان نیز در سرمایه‌گذاری نکات خاصی را باید مد نظر داشته باشند تا بهترین سرمایه‌گذاری را انجام دهند. در ادامه به بهترین گزینه سرمایه‌گذاری برای کارمندان و بازنشستگان در سال 1404 اشاره می‌کنیم.
چشم‌انداز اقتصادی سال‌های اخیر برای کارمندان و بازنشستگان
مروری بر وضعیت اقتصادی سال‌ها و حتی سه دهه اخیر نشان می‌دهد تورم به جز در مقطع کوتاه بین سال‌های 1395 و 1396 یک رقمی نبوده و در برخی مقاطع هم دو رقمی اما در حوالی 10 درصد بوده است. با این حال، در اغلب سال‌ها تورم بالای 20 درصد بوده و در سال‌های اخیر تورم‌های بالای 30 و 40 درصد زیاد اتفاق افتاده‌اند. جدیدترین پیش‌بینی صندوق بین‌المللی پول هم حاکی از آن است که علاوه بر امسال، در سال آینده میلادی نیز تورم کشور بالای 40 درصد باقی خواهد ماند. به این ترتیب، سال آینده نیز تورم قدرت خرید و ارزش سرمایه افراد را تهدید می‌کند. در این شرایط، افرادی مانند بازنشستگان یا کارمندان که درآمدی مشخص دارند و با افزایش تورم در طول در سال دستمزدشان تغییر نمی‌کند، با مشکلات زیادی روبرو می‌شوند. تنها راه برای حفظ وضعیت آنها در چنین شرایطی یک سرمایه‌گذاری مناسب است.
سرمایه‌گذاری در بانک؛ همیشه بهترین گزینه نیست!
یکی از انتخاب‌های سرمایه‌گذاری بسیاری از کارمندان و بازنشستگان در این وضعیت، سپرده‌گذاری در بانک است. این کار چند مزیت دارد که مهمترین آن کم‌ریسک بودن بانک است. این ویژگی باعث می‌شود بانک برای افراد بالا به خصوص بازنشستگان که به طور کلی قدرت ریسک کمتری دارند، محبوب باشد. علاوه بر این بانک ماهانه سود پرداختی مشخصی دارد و به همین دلیل در پرداخت مخارج خانوار به نوعی کمک محسوب می‌شود که درآمدی قابل پیش‌بینی دارد. با این همه بانک در کنار مزایایش چند عیب بزرگ هم دارد که اغلب به دلیل این که افراد آن را بدون جایگزین مناسب می‌دانند، نادیده گرفته می‌شود.
ایراد اول: میزان سود سپرده بانکی
بزرگترین ایراد سپرده‌گذاری در بانک، سود کم آن است که در مقابل تورم و رشد بسیاری از دارایی‌ها اندک است. یکی از مهمترین سوالات و دغدغه های افرادی که قصد سرمایه گذاری در بانک را دارند این است که بدانند سود سپرده بانکی چقدر است ، در پاسخ به این افراد باید گفت که سود اعلام شده از سوی شورای پول و اعتبار برای سپرده یک‌ساله 20.5 درصد، برای سپرده دوساله هر سال 21.5 درصد و برای سپرده‌های بیش از دو ساله هر سال 22.5 درصد است. این عدد در مقایسه با تورم نقطه به نقطه هر سال کم است و ارزش سرمایه شما را کمتر می‌کند.
ایراد دوم: جریمه برداشت زودتر از موعد
بانک‌ها چیزی به اسم سود روزشمار ندارند ولی در سطح کوتاه‌مدت گزینه‌هایی ارائه می‌دهند که سودی بسیار بسیار کم می‌پردازند. معمولا سود سپرده کوتاه‌مدت بانک‌ها نزدیک به 5 درصد است. در سپرده‌های بلندمدت شما تا مدتی نمی‌توانید به پولتان دست بزنید و اگر به هر دلیلی نیاز پیدا کنید، باید جریمه شکست بپردازید یعنی بخشی از سود شما کم می‌شود. با توجه به این موارد، انتخاب یک گزینه دیگر با سطح ریسک مشابه و سود بالاتر گزینه جذاب‌تری برای سرمایه‌گذاری کارمندان و بازنشستگان است.
صندوق درآمد ثابت، بهترین گزینه سرمایه‌گذاری کارمندان و بازنشستگان ریسک‌گریز
صندوق درآمد ثابت ریسک کمی برای سرمایه گذاری دارد چرا که ترکیب دارایی این صندوق ها از اوراق خزانه، سپرده بانکی و سایر موارد کم‌ریسک تشکیل شده است. بنابراین یکی از بهترین گزینه های سرمایه گذاری برای کارمندان و بازنشستگان است. از سوی دیگر، صندوق‌های درآمد ثابت بازدهی بسیار بالاتری دارد. این صندوق‌ها دو نوع تقسیم سودی و غیرتقسیم سودی دارند. صندوق‌های غیرتقسیم سودی پرداخت سود ماهانه ندارند بلکه اصل و سود پول هر واحد روی هم جمع می‌شوند. اگر صاحب واحدهای صندوق به هر دلیلی به پولش نیاز پیدا کند، کافی است به تعداد مورد نیاز از واحدها بفروشد تا اصل و سود هر واحد به حسابش واریز شود. این صندوق‌ها در واقع سود مرکب پرداخت می‌کنند. نرخ سود سالانه این صندوق‌ها حدود 36 درصد است که فاصله زیادی با سود بانکی دارد.
نوع دیگر صندوق‌های درآمد ثابت، صندوق‌های تقسیم سودی هستند. این صندوق‌ها سود به دست آمده را هر ماه به حساب فرد واریز می‌کنند و از این نظر مشابه بانک‌ها هستند. سود این صندوق‌ها در سال به حدود 29 درصد می‌رسد. البته این صندوق‌ها یک امکان هم دارند که سود ماهانه آنها به جای واریز شدن به حساب فرد دوباره صرف سرمایه‌گذاری در همان صندوق درآمد ثابت شود. در این حالت سود این صندوق‌ها تا 33 درصد نیز افزایش پیدا می‌کند. در هر دو حالت این سود بسیار بیشتر از سود بانکی است و با توجه به سطح ریسک پایین، برای پوشش تورم و سرمایه‌گذاری بهتر است. لیست تمام صندوق های درآمد ثابت بازار سرمایه را می توانید در سایت www.fipiran.ir مشاهده کنید و بازدهی این صندوق ها را با هم بر اساس nav با هم مقایسه کنید. به این ترتیب می توانید یکی از پربازده ترین صندوق های درآمد ثابت را انتخاب کنید. البته برای اینکه این بازدهی را با جزئیات بیشتر بررسی کنید باید قیمت پایانی را علاوه بر nav در نظر بگیرید برای این منظور نیاز است این مورد را از سایت tsetmc.com بررسی کنید.
نکته آخر این که کارمندان و بازنشستگان می‌توانند بخشی از درآمد یا سرمایه خود را در کنار صندوق‌های درآمد ثابت در صندوق‌های طلا نیز سرمایه‌گذاری کنند. در این حالت علاوه بر ریسک کم، بازدهی احتمالی و پوشش دادن تورم از سوی آنها بهتر می‌شود. ضمن این که این طلا نه سرقت می‌شود و نه ریسک نگهداری دارد و علاوه بر اعتبار بالا، بازدهی مشابه طلا برای آنها فراهم می‌کند.
