به گزارش تسنیم به نقل از رویترز، قیمت طلا در معاملات روز جمعه تا بالاتر از 4300 دلار در هر اونس افزایش یافته و در آستانه بهترین عملکرد هفتگی طی 5 سال گذشته قرار دارد. نشانه ضعف بانک‌های منطقه‌ای در آمریکا، تنش‌های تجاری در دنیا و انتظار کاهش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو تمایل سرمایه‌گذاران به طلا به‌عنوان یم پشتوانه ایمن را افزایش داده است.
قیمت هر اونس طلا امروز با 0.89 درصد افزایش به 4364 دلار و 93 سنت رسید. قیمت معاملات آتی طلا در بازار کامکس نیویورک هم با یک افزایش 1.57 درصدی به 4372 دلار و 10 سنت رسیده است.
قیمت طلا حدود 8 درصد طی یک هفته گذشته افزایش یافته که بهترین عملکرد آن از مارس 2029 بوده‌است. طلا هر روز در هفته گذشته یک رکورد جدید ثبت کرده‌است.
قیمت نقره 0.7 درصد کاهش یافته اما در آستانه یک افزایش هفتگی قرار دارد. نقره در اولین ساعات تجارت در روز جمعه به رکورد 54 دلار و 35 سنت رسید. افزایش قیمت نقره تا حدی مربوط به بالا رفتن قیمت طلا و همچنین کمبود آن در بازار می‌شود.
تحلیلگران عقیده دارند طلا زودتر از حد انتظار به 4500 دلار می‌رسد، اما همه‌چیز بستگی به ادامه نگرانی درمورد جنگ تجاری آمریکا و چین و همچنین طولانی شدن تعطیلی دولت آمریکا دارد.
چین اتهامات جدیدی علیه آمریکا برای ایجاد وحشت درمورد کنترل خاک‌های کمیاب مطرح کرده‌است، اما در همین حین درخواست‌ها برای برداشتن محدودیت‌های صادرات را رد می‌کند.
دراین‌بین کریستوفر والر از مقامات فدرال رزرو آمریکا حمایت خود از کاهش دوباره نرخ بهره به خاطر ضعف بازار کار آمریکا را اعلام کرد.
سرمایه‌گذاران حالا انتظار دارند نرخ بهره فدرال رزرو 25 واحد در اجلاس 29 و 30 اکتبر پایین بیاید و یک کاهش دیگر هم در ماه دسامبر اتفاق بیفتد.
در سایر بازارها، وال‌استریت روز پنجشنبه با افت به‌کار خود پایان داد. نشانه‌های ضعف در بانک‌های منطقه‌ای باعث ترس سرمایه‌گذاران شده که قبلاً هم به‌دلیل تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین در حالت اضطراب قرار داشتند.
طلا که همواره عملکرد خوبی در شرایط نرخ پایین بهره دارد، بیش‌از 65 درصد از ابتدای سال جاری میلادی افزایش قیمت داشته که نتیجه تنش‌های ژئوپلیتیکی، کاهش شدید نرخ بهره، خرید بالای بانک‌های مرکزی، دور شدن از دلار و جریان سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس بود است.
در زمینه ژئوپلیتیکی، رؤسای جمهور آمریکا و روسیه توافق کردند گفتگوی دیگری درمورد جنگ اوکراین داشته باشند.
قیمت نقره امروز با 0.09 درصد افزایش به 53 دلار و 35 سنت رسید و پلاتین با یک کاهش 0.40 درصدی 1712 دلار و 67 سنت معامله می‌شود.
آیا طلا به 100 هزار دلار می‌رسد؟
الجزیره نوشت: طلا همچنان رکوردهای جدیدی ثبت می‌کند؛ دیروز (سه‌شنبه) قیمت آن از مرز 4200 دلار در هر اونس گذشت، در حالی که افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن با شدت گرفتن تنش‌های تجاری میان واشنگتن و پکن و افزایش انتظارها از کاهش قریب‌الوقوع نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا همراه شده است.
این افزایش پس از تهدید رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، به وضع تعرفه‌های گمرکی 100 درصدی بر واردات چین و اعمال محدودیت‌های تازه بر صادرات نرم‌افزارهای حساس از اول نوامبر آینده رخ داد؛ اقدامی که واکنشی مستقیم به سیاست‌های پکن در قبال فلزات خاکی کمیاب توصیف شد.
با آنکه چین از موضع خود دفاع و آن را مشروع دانست، از پاسخ‌گویی با وضع تعرفه‌های جدید بر کالاهای آمریکایی خودداری کرد.
بانک‌های مرکزی برای فرار از خطرات نظام مالی جهانی در حال افزایش ذخایر طلای خود هستند.
به گزارش رویترز، بهای طلا در معاملات نقدی 1.4 درصد افزایش یافت و به 4074 دلار در هر اونس رسید، پس از آنکه به رکورد 4078 دلار دست یافته بود. قراردادهای آتی دسامبر در آمریکا نیز تا 4093 دلار بالا رفت و سپس از مرز 4120 دلار گذشت.
«جیووانی استاونوفو» تحلیلگر بانک UBS گفت: «با اینکه تنش‌ها موقتاً میان واشنگتن و پکن کاهش یافته، تهدید تعرفه‌های 100 درصدی همچنان پابرجاست و انتظار می‌رود تقاضای سرمایه‌گذاری و خرید بانک‌های مرکزی، از تداوم روند صعودی طلا تا محدوده 4200 دلار حمایت کند.»
به گفته رویترز، بهای طلا از آغاز سال تاکنون 53 درصد رشد کرده است؛ رشدی که ناشی از خطرات ژئوپولیتیک، خرید گسترده بانک‌های مرکزی، ورود سرمایه به صندوق‌های ETF و انتظار کاهش نرخ بهره آمریکا است.
آیا طلا به 5 هزار دلار می‌رسد؟
معامله‌گران انتظار دارند فدرال رزرو در ماه‌های اکتبر و دسامبر، هر بار نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش دهد؛ احتمال این اقدام به ترتیب 95 و 79.8 درصد برآورد شده است.
«رندی اسمالوود»، مدیرعامل شرکت Wheaton Precious Metals، در گفت‌وگو با بلومبرگ گفت: «سرمایه‌گذاران هنوز چیزی از ظرفیت واقعی طلا ندیده‌اند. من مطمئنم قیمت طلا در سال آینده از 5 هزار دلار فراتر می‌رود و شاید تا پایان دهه دو برابر شود.»
او افزود: «همه‌چیز به دلار آمریکا مربوط است؛ معیاری که همگان استفاده می‌کنند. با تداوم تضعیف ارزش دلار، مانعی برای عبور طلا از این سطح نمی‌بینم.»
در گفت‌وگو با الجزیره نت، «مصطفی فهمی»، مدیر ارشد استراتژی در شرکت Fortress Investment، گفت: «جهان امروز با سطح بی‌سابقه‌ای از بدهی و بی‌ثباتی سیاسی روبه‌روست. تا زمانی که این عوامل بدون راه‌حل‌های ساختاری ادامه داشته باشند، احتمال عبور طلا از 5 هزار دلار در سال 2026 یا اندکی پس از آن بسیار بالاست.»
«ولید فُقَها»، مدیر سرمایه‌گذاری در شرکت الاهلی للوساطه المالیه، نیز توضیح داد که تشدید اقدامات ترامپ علیه چین به افزایش تقاضای طلا ادامه خواهد داد و پیش‌بینی کرد قیمت تا پایان سال به حدود 4200 دلار و در سال آینده به حدود 4600 دلار برسد.
سناریوی خوش‌بینانه: تا 10 هزار دلار
«اد یاردینی»، تحلیلگر کهنه‌کار و رئیس شرکت Yardeni Research، معتقد است نقش طلا به عنوان پوشش تورم بیش از پیش آشکار شده، زیرا بانک‌های مرکزی در پی کاهش وابستگی خود به دلار پس از مسدود شدن دارایی‌های روسیه هستند.
او به وب‌سایت Fortune گفت: «انفجار حباب املاک چین، جنگ تجاری به رهبری ترامپ، و تلاش او برای بازسازی نظم ژئوپولیتیک، همگی جذابیت طلا را به‌عنوان پناهگاه امن افزایش می‌دهند.»
یاردینی افزود: «اکنون هدف ما 5 هزار دلار تا سال 2026 است، و اگر وضعیت کنونی ادامه یابد، ممکن است قیمت تا پایان دهه به 10 هزار دلار برسد.»
بر اساس روند فعلی از سال 2023 تاکنون، پیش‌بینی می‌شود قیمت طلا بین اواسط 2028 تا اوایل 2029 به 10 هزار دلار برسد.
دیدگاه جسورانه: 100 هزار دلار در هر اونس
در سال 2024، اقتصاددان مشهور «پیتر شیف»، استراتژیست ارشد شرکت Euro Pacific Asset Management، آغاز روندی صعودی بلندمدت برای طلا را پیش‌بینی کرد.
از آن زمان، طلا در یک سال 46 درصد جهش کرده و از 2652 دلار به حدود 4100 دلار در هر اونس رسیده است.
او در گفت‌وگو با برنامه Lead-Lag Report گفت: «اگر طلا زمانی از 20 دلار به 2600 دلار رسید، هیچ‌چیزی مانع رسیدن آن به 26 هزار یا حتی 100 هزار دلار نمی‌شود. طلا تغییری نمی‌کند، این ما هستیم که ارزش دلار را پیوسته کاهش می‌دهیم.»
به گفته رسانه‌های جهانی، شیف دیدگاه خود را بر پایه این اصل بنا کرده است که مشکل در طلا نیست، بلکه در کاهش ارزش دلار به‌دلیل چاپ بی‌رویه پول است.
کوه بدهی‌ها؛ موتور پنهان صعود طلا
فراتر از عوامل مقطعی مانند تعرفه‌ها و تنش‌های ژئوپولیتیک، عامل عمیق‌تر و پایدارتر در پشت این روند نهفته است: بحران بدهی جهانی.
طبق داده‌های وزارت خزانه‌داری آمریکا، بدهی ملی تا 30 سپتامبر 2025 به 37.64 تریلیون دلار رسیده که حدود 125 درصد تولید ناخالص داخلی این کشور است.
در چین، حجم بدهی حدود 16.6 تریلیون دلار است، در ژاپن 10 تریلیون دلار (معادل 236 درصد تولید ناخالص داخلی) و در اتحادیه اروپا 14.1 تریلیون یورو (معادل 81.8 درصد تولید ناخالص داخلی)، بر اساس داده‌های یوروستات و استاتیستا.
بحران بدهی جهانی سوخت واقعی رالی تاریخی طلا به‌شمار می‌رود.
به گفته ولید فقهاء، «امروز جهان بر فراز کوهی از بدهی بیش از 330 تریلیون دلار حرکت می‌کند و این موضوع بانک‌های مرکزی را وادار کرده برای محافظت از ذخایر خود در برابر خطرهای فزاینده نظام مالی جهانی، به خرید طلا روی آورند.»
شیف نیز معتقد است این بدهی‌ها ارزش پول‌های کاغذی را تضعیف می‌کند: «طلا تغییر نمی‌کند، ما فقط هر سال با چاپ بی‌رویه پول، ارزش دلار را کاهش می‌دهیم.»
دگرگونی پولی جهانی: فروش دلار، خرید طلا
گرایش بانک‌های مرکزی برای کاهش ذخایر دلاری و جایگزینی آن با طلا رو به افزایش است؛ روندی که نشانه‌ای از تَرَک در نظام پولی موجود به شمار می‌رود.
به گفته استراتژیست ارشد شرکت یورو پاسیفیک: «سرمایه‌گذاران هنوز متوجه کاری که بانک‌های مرکزی انجام می‌دهند نشده‌اند؛ آن‌ها در حال کنار گذاشتن دلار هستند، زیرا می‌دانند نظام پولی کاغذی فعلی چه سرنوشتی دارد.»
او بر این باور است که تورم دیگر به سطح 2 درصدی مورد نظر فدرال رزرو بازنخواهد گشت و جهان وارد دوره‌ای طولانی از تورم بالا می‌شود، که همین امر جذابیت طلا را به‌عنوان دارایی نایاب و غیرقابل چاپ افزایش می‌دهد.
عصر طلا هنوز آغاز نشده است
شاید کارشناسان دربارهٔ قیمت آیندهٔ طلا (5 هزار، 10 هزار یا حتی 100 هزار دلار در هر اونس) اختلاف نظر داشته باشند، اما همگی اتفاق‌نظر دارند که کوه بدهی جهانی و فرسایش اعتماد به دلار جرقهٔ اصلی این صعود تاریخی است.
پرسش اصلی همچنان باقی است: آیا ما شاهد موجی موقتی از افزایش قیمت هستیم یا آغاز عصری نوین در نظام پولی جهانی که طلا در رأس آن قرار دارد؟
شاید هیچ‌کس پاسخ قطعی نداشته باشد، اما همهٔ نشانه‌ها حاکی از آن است که «عصر طلا هنوز واقعاً آغاز نشده است.»
***
بیت کوین به 105 هزار دلار رسید | قیمت BTC در نقطه سرنوشت‌ساز
قیمت بیت کوین پس از ریزش شب گذشته، به روند نزولی خود ادامه داده و اکنون به محدوده 105هزار دلار رسیده است.
بر اساس شاخص BVIV از پلتفرم Volmex، نوسانات ضمنی 30 روزه بیت‌کوین (implied volatility) به بیش از 50 درصد رسیده است. این شاخص بعد از ریزش اخیر بازار، همچنان در سطوح بالایی قرار دارد و بیش از 21 درصد از زمانی که بیت‌کوین از سقف تاریخی 124,000 دلار در 6 اکتبر عقب‌نشینی کرد، رشد داشته است. این اتفاق نشان می‌دهد که بازار رمزارزها رفتاری مشابه بازارهای وال‌استریت پیدا کرده، به طوری که هنگام ریزش قیمت، نوسانات هم افزایش می‌یابد.
طبق داده‌های Deribit، معاملات اختیار فروش کوتاه‌مدت بیت‌کوین با 5 تا 9 درصد حق بیمه نوسانی بیشتر نسبت به اختیار خرید (Call Options) معامله می‌شوند. این موضوع نشان‌دهنده افزایش نگرانی معامله‌گران درباره احتمال ادامه‌دار شدن روند نزولی بیت‌کوین است. سرمایه‌گذاران معمولاً برای محافظت از دارایی‌های خود یا کسب سود از سقوط بازار، اختیار فروش خریداری می‌کنند.
شاخص ترس وال‌استریت (VIX) نیز 22 درصد رشد داشته و به 25.43 رسیده است که بالاترین سطح از 7 مه تا کنون محسوب می‌شود. شاخص نوسانات طلای CBOE (GVZ) هم با جهش 20 درصدی به 32.78 رسیده که بالاترین سطح از اکتبر 2022 است. جالب است بدانید قیمت طلای جهانی هم به رکورد جدید 4,380 دلار در هر اونس رسیده است.
افزایش همزمان شاخص‌های نوسانات در بازار سهام، طلا و رمزارزها، نشانه‌ای از موج جدید نگرانی‌ها در بازارهای جهانی و احتمال بروز مشکلات نقدینگی در سیستم مالی آمریکا است. فعالان بازار باید مراقب نوسانات و ریسک‌های احتمالی پیش رو باشند.
