پراپ تریدینگ چیست؟

این روش فرصتی منحصربه‌فرد برای سرمایه‌گذاری در اختیار تریدرها قرار می‌دهد تا بدون نیاز به دارایی شخصی زیاد، وارد معاملات بزرگ شوند. سوال اصلی این است که پراپ تریدینگ چیست ؟ و چه مزایا و معایبی دارد؟ در ادامه نگاهی جامع به این نوع معامله‌گری و جنبه‌های مختلف آن خواهیم داشت.

تعریف پراپ تریدینگ

پراپ تریدینگ (Proprietary Trading) به مدلی از معامله‌گری گفته می‌شود که در آن معامله‌گران حرفه‌ای با استفاده از سرمایه پراپ یا مؤسسات سرمایه‌گذاری به خرید و فروش در بازارهای مالی می‌پردازند. در این مدل، شرکت سرمایه‌گذار، بودجه مورد نیاز برای ورود به بازار را در اختیار تریدر قرار می‌دهد و در صورت کسب سود، بخشی از آن سود (سود تقسیمی) به عنوان پاداش به معامله‌گر اختصاص می‌یابد. به عبارت دیگر، تریدرها با حساب فاند شده می‌توانند بدون سرمایه اولیه زیاد وارد بازار شوند و بخشی از سود معاملات خود را دریافت کنند.

 شرکت‌های پراپ معمولاً یک فرآیند ارزیابی دقیق برای سنجش مهارت معامله‌گران را اجرا می‌کنند. در این فرایند، تریدر ابتدا در یک حساب شبیه‌سازی‌شده (دمو) به معامله می‌پردازد و باید در مدت زمان مشخصی به هدف سود تعیین‌شده برسد بدون اینکه از حد ضرر مشخص‌شده عبور کند. در صورت موفقیت در این آزمون‌ها، شرکت حساب واقعی (فاند شده) را به تریدر اختصاص می‌دهد تا معاملات او در بازار واقعی ادامه یابد.

تفاوت پراپ تریدینگ با ترید شخصی چیست؟

* سرمایه اولیه: در معاملات شخصی معامله‌گر باید با سرمایه خود وارد بازار شود، در حالی که در پراپ تریدینگ شرکت یا مؤسسه سرمایه‌گذار، سرمایه لازم را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد.

* تقسیم سود و زیان: در ترید شخصی تمام سود و زیان مستقیماً بر عهده معامله‌گر است؛ اما در پراپ تریدینگ معامله‌گر بخشی از سود حاصل را (سود تقسیمی) دریافت می‌کند و زیان‌های احتمالی تا سقف مشخصی از محل سرمایه شرکت جبران می‌شود.

* انضباط معاملاتی: شرکت‌های پراپ معمولاً قوانین مشخصی برای مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک تعیین می‌کنند. در ترید شخصی معامله‌گر ممکن است کمتر به رعایت این قوانین پایبند باشد، اما در محیط پراپ تریدینگ رعایت نظم و اصول مدیریت سرمایه از اهمیت بالایی برخوردار است.

* دسترسی به منابع: تریدرهایی که در یک نهاد پراپ مشغول به کار هستند، اغلب به ابزارها و منابع آموزشی پیشرفته‌تری دسترسی دارند؛ همچنین پشتیبانی فنی و تحلیل‌های اختصاصی بازار می‌تواند عملکرد آنها را بهبود دهد.

مزایای پراپ تریدینگ چیست؟

نخست این‌که معامله‌گر با دسترسی به یک حساب فاند شده می‌تواند بدون نیاز به سرمایه‌ اولیه قابل‌ملاحظه، از اهرم مالی شرکت بهره‌مند شود و معاملات بزرگ‌تری انجام دهد. دوم، مقررات سخت‌گیرانه‌ای که شرکت دربارهٔ حد ضرر، نسبت ریسک به سود و حداقل حجم معاملات وضع می‌کند، تریدر را به رعایت انضباط معاملاتی و مدیریت ریسک پای‌بند می‌سازد. 

در وهله سوم، نهادهای پراپ معمولاً طیف وسیعی از ابزارهای تحلیلی، آموزش‌های تخصصی و پشتیبانی فنی را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند؛ در نتیجه سطح مهارت و بینش بازار تریدر ارتقا می‌یابد. چهارم، در صورت موفقیت معاملات، سود حاصل میان شرکت و معامله‌گر تقسیم می‌شود و این «سود تقسیمی» انگیزه‌ای مضاعف برای حفظ عملکرد مطلوب ایجاد می‌کند. نهایتاً، سابقه فعالیت موفق در یک شرکت معتبر پراپ تریدینگ، اعتبار حرفه‌ای تریدر را بالاتر می‌برد و فرصت‌های همکاری با مؤسسات مالی بزرگ‌تر را برای او مهیا می‌کند.

معایب پراپ تریدینگ چیست؟

در مقابل، معایبی نیز وجود دارد. عبور از مراحل ارزیابی اولیه معمولاً دشوار و پرهزینه است؛ بسیاری از داوطلبان در همین مرحله حذف می‌شوند و هزینه شرکت در آزمون غالباً بازپرداخت نمی‌شود. افزون بر این، محدودیت‌هایی مانند سقف حجم معامله، سقف زیان روزانه و نسبت اجباری ریسک به پاداش می‌تواند اجرای برخی استراتژی‌های شخصی را دشوار یا ناممکن کند. همچنین الزام به تحقق اهداف سود مشخص و پرهیز از نقض حد ضرر، فشار روانی قابل‌توجهی بر معامله‌گر وارد می‌کند؛ زیرا در صورت عدول از قوانین یا ثبت زیان‌های پی‌درپی، حساب فاند شده به‌سرعت مسدود می‌شود و فرصت ادامه فعالیت از دست می‌رود.

نحوه عملکرد شرکت‌های پراپ

شرکت‌های پراپ تریدینگ با جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران یا مؤسسان خود، پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری تخصصی تشکیل می‌دهند. این شرکت‌ها معامله‌گران مستعد را جذب می‌کنند و ابزارها و زیرساخت‌های لازم (مانند نرم‌افزارهای معاملاتی پیشرفته، خدمات تحلیل بازار و دوره‌های آموزشی) را در اختیار آن‌ها قرار می‌دهند. معمولاً معامله‌گران در گام نخست در حساب‌های شبیه‌سازی‌شده (دمو) مورد ارزیابی قرار می‌گیرند و در صورت اثبات مهارت خود وارد مراحل بعدی می‌شوند. پس از ارزیابی عملکرد معامله‌گران و اطمینان از پایبندی آن‌ها به قوانین مدیریت ریسک، شرکت حساب‌های واقعی (حساب فاند شده) را در اختیار تریدرها قرار می‌دهد تا با سرمایه شرکت معاملات واقعی انجام دهند و بخشی از سود حاصل (طبق قرارداد سود تقسیمی) به معامله‌گر تعلق گیرد.

مراحل دریافت سرمایه چیست؟

* ثبت‌نام در چالش پراپ: معامله‌گر ابتدا در یک برنامه ارزیابی (چالش ترید) ثبت‌نام می‌کند که معمولاً شامل پرداخت هزینه‌ای می‌شود.

* مرحله اول آزمون ترید: تریدر باید با حساب دموی مخصوص در مدت زمان مشخص به هدف سود تعیین‌شده (مثلاً 5٪) برسد بدون اینکه حد ضرر کلی (مثلاً 10٪) را نقض کند.

* مرحله دوم (اختیاری): برخی شرکت‌ها پس از مرحله اول، یک فاز ارزیابی نهایی نیز دارند که هدف سود بالاتری را تعیین می‌کند. معامله‌گر باید در این مرحله نیز با رعایت دقیق اصول مدیریت سرمایه موفق باشد.

* اختصاص حساب فاند شده: پس از موفقیت در تمامی مراحل ارزیابی، شرکت به معامله‌گر یک حساب واقعی (حساب فاند شده) با سرمایه قابل‌توجه اختصاص می‌دهد. در این حساب، معامله‌گر می‌تواند فعالیت خود را ادامه دهد و سود حاصل را طبق قرارداد (سود تقسیمی) دریافت کند.

آزمون‌ها و معیارهای ارزیابی

* هدف سود: معامله‌گر باید در دوره ارزیابی به میزان سود مشخصی (به عنوان مثال 5٪ از سرمایه) دست یابد.

* حد ضرر کلی: موجودی حساب معامله‌گر نباید از حد مشخصی (مثلاً 10٪ یا 5٪) کاهش یابد؛ عبور از این حد منجر به قطع آزمون خواهد شد.

* حد ضرر روزانه: اگر زیان معاملات معامله‌گر در یک روز معاملاتی از سقف مشخصی فراتر رود، حساب متوقف می‌شود.

* حداقل روزهای معامله: معمولاً معامله‌گر ملزم است در تعداد معینی از روزهای دوره ارزیابی معامله کند (مثلاً حداقل 10 روز از 30 روز) تا رفتار معاملاتی مستمر او ارزیابی شود.

* نسبت ریسک به سود: برخی شرکت‌ها نسبت خاصی برای ریسک به سود تعیین می‌کنند که معامله‌گر باید در معاملات خود رعایت کند.

ریسک‌ها و چالش‌ها

حتی با رعایت کامل قوانین مدیریت سرمایه، معامله‌گر ممکن است با نوسانات بازار و زیان‌های بزرگ مواجه شود. در پراپ تریدینگ، اگر ضررهای حاصل از معاملات از حد مجاز شرکت تجاوز کند، حساب سرمایه‌گذاری او بسته می‌شود هر چند که کاربر متحمل ضرر خاصی نخواهد شد.

الزام به کسب اهداف سود مشخص و اجتناب از زیان‌های تعیین‌شده، فشار مضاعفی بر معامله‌گر وارد می‌کند. هرگونه لغزش در انضباط معاملاتی می‌تواند منجر به از دست رفتن حساب فاند شده شود ، البته که کاربر می تواند مجددن با سپری کردن چالش ها اکانت جدید دریافت کند.

متأسفانه گاهی شرکت‌های نامعتبر در این حوزه فعالیت می‌کنند. گزارش‌هایی از دریافت هزینه‌های سنگین برای آزمون وعدم پرداخت سود وعده‌داده‌شده یا تغییر ناگهانی شرایط وجود دارد که اعتماد معامله‌گران را کاهش می‌دهد.در نتیجه بایستی از پراپ فرم های معتبر ایرانی مانند پراپ SDF استفاده کنید.

تحریم‌ها و محدودیت‌های نقل و انتقال ارزی باعث شده معامله‌گران ایرانی در دسترسی به خدمات برخی شرکت‌های بین‌المللی مشکل داشته باشند ، در نتیجه بهترین گزینه برای پراپ تریدر های ایرانی پراپ فرم های معتبر ایرانی هستند

چشم‌انداز آینده پراپ تریدینگ در ایران و جهان

در پایان در پاسخ به سوال پراپ تریدینگ چیست ؟ میتوانیم بگوییم که پراپ تریدینگ یکی از روندهای رو به رشد در بازارهای مالی جهانی به شمار می‌رود. با پیشرفت فناوری‌های مالی (فین‌تک) و افزایش علاقه مردم به معاملات بین‌المللی و ارزهای دیجیتال، پیش‌بینی می‌شود تعداد شرکت‌های پراپ و حجم سرمایه در گردش این حوزه در سال‌های آینده افزایش یابد. در ایران نیز هرچند زیرساخت‌ها و قوانین مشخص هنوز در حال شکل‌گیری هستند، اما علاقه معامله‌گران جوان به این مدل سرمایه‌گذاری بالا است. تلاش‌هایی برای راه‌اندازی نهادهای پراپ داخلی صورت گرفته و با بهبود آموزش معامله‌گران و تسهیل شرایط مالی، فرصت مناسبی برای توسعه بیشتر این صنعت در کشور فراهم خواهد شد.